Hvordan beregne gratis kontantstrømsvurdering med Excel

Fri kontantstrøm (FCF) er et mål på kontanter som er tilgjengelige for å foreta rentebetalinger til potensielle kreditorer og aksjeinvestorer, og brukes til å verdsette et selskap før det tas investerings- eller utlånsbeslutninger. Å vite hvordan man beregner gratis kontantstrømstaksering med Excel, kan gi investorer og långivere et konkurransefortrinn når de tar beslutninger. Mye av informasjonen som kreves for en gratis kontantstrømsvurdering, finner du i selskapets resultatregnskap og kontantstrømoppstilling.

Fri pengeflyt

Trinn 1

Skriv inn "Ny gjeldsfinansiering" i celle A3 og skriv inn tilsvarende figur for perioden i celle B3. Skriv "Gjeldsnedbetalinger" i celle A4 og skriv inn den totale gjeldsnedbetalingen for perioden i celle B4.

Steg 2

Skriv inn "Nettolån" i celle A5. Skriv inn formelen "= B3-B4" i celle B5 for å beregne nettolånetallet ditt.

Trinn 3

Skriv inn "Kontantstrøm fra drift" i celle A6, og skriv deretter inn det tilsvarende tallet fra kontantstrømoppgaven din i celle B6. Skriv inn "Kapitalutgifter" i celle A7 og skriv inn tilsvarende tall fra resultatregnskapet i celle B7.

Trinn 4

Skriv inn "Gratis kontantstrøm til egenkapital" i celle A8. Skriv inn formelen "= B6-B7 + B5" i celle B8 for å komme til ditt første gratis kontantstrømstall. Fri kontantstrøm til egenkapital er et mål på FCF sett fra kreditorer og aksjonærer.

Trinn 5

Hopp over en rad. Skriv "Renteutgifter" i celle A10 og skriv inn riktig figur i celle B10. Skriv "Skattesats" i celle A11 og skriv inn skattesatsen for perioden i celle B11. Ta kontakt med skattemeldingen din fra forrige år for å finne din skattesats.

Skriv "Gratis kontantstrøm til firmaet" i celle A12. Skriv inn formelen "= B6 + (B10 * (1-B11)) - B7" i celle B12 for å beregne ditt andre gratis kontantstrømstall. Fri kontantstrøm til firmaet er et mål på FCF ut fra synspunktet til selskapet som verdsettes.

FCF-verdsettelse

Trinn 1

Hopp over en rad. Skriv inn "Cost of Capital" i celle A14, og skriv inn den gjennomsnittlige renten på all selskapets gjeld, eller den forventede renten på fremtidig gjeld, i celle B14.

Steg 2

Skriv inn "Estimated Growth Rate" i celle A15 og skriv inn riktig tall for perioden, når det gjelder bruttoinntekt, i celle B15.

Hopp over en rad. Skriv "FCF-verdsettelse" i celle A17 og skriv inn formelen "= B8 / (B14-B15)" i celle B17 for å komme frem til din gratis kontantstrømstaksering.